תשואה ריאלית ותשואה נומינלית
תשואה ריאלית ותשואה נומינלית הן 2 דרכים למדוד את אותו רווח. הנומינלית היא השינוי בסכום עצמו, כמו שהוא מופיע בדוח. הריאלית היא השינוי בכוח הקנייה, אחרי ניכוי האינפלציה. חיסכון שגדל ב-4% בשנה שבה המחירים עלו ב-3% התקדם בפחות מ-1% במה שאפשר לקנות בו.
איך מחשבים תשואה ריאלית?
בנוסחת פישר: מחלקים 1 ועוד התשואה הנומינלית ב-1 ועוד האינפלציה, ומורידים 1. בתשואה של 8% ואינפלציה של 4%: 1.08 חלקי 1.04 הם כ-1.0385, כלומר תשואה ריאלית של כ-3.85%. החיסור הפשוט, 8% פחות 4%, נותן 4%, וזה קירוב טוב כשהמספרים קטנים. כשהאינפלציה גבוהה, הפער בין השניים גדל.
למה המחשבונים מציגים סכום נומינלי?
מחשבון ריבית דריבית מחשב את הסכום בשקלים של העתיד, בלי לנכות אינפלציה. ₪1,000,000 בעוד 30 שנה יקנו פחות ממה ש-₪1,000,000 קונים היום. כדי לראות את התוצאה בכוח הקנייה של היום, מזינים במחשבון תשואה ריאלית במקום נומינלית. חשבו צבירה לאורך שנים.
טעויות נפוצות
להשוות תשואות משנים שונות בלי להתחשב באינפלציה של כל שנה. 6% בשנה של אינפלציה גבוהה יכולים להיות שווים פחות מ-3% בשנה של מחירים יציבים. וטעות שנייה: לשכוח שגם המס תלוי בהבחנה. במניות מס רווחי הון מחושב על הרווח הריאלי, ובפיקדון שקלי לא צמוד על הריבית הנומינלית.
- מימון: פרק 7, מגמת ניהול עסקי (מנהל וכלכלה) (נפתח בלשונית חדשה)משרד החינוך
- מדד המחירים לצרכן (נפתח בלשונית חדשה)הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה
- נספח ג לדוח השנתי: רווח הון מניירות ערך סחירים (טופס 1322) (נפתח בלשונית חדשה)רשות המסים בישראל
המידע כאן כללי ואינו המלצה אישית. תנאי השימוש.
רוצים לדעת איפה אתם עומדים באמת?
בצעו את מדד עושים סדר וקבלו תמונת מצב ברורה של ההתנהלות הכלכלית שלכם.
בצעו את המדד