דיבידנד
דיבידנד הוא חלק מהרווח של חברה שהיא מחלקת במזומן לבעלי המניות שלה, לרוב סכום קבוע לכל מניה. החברה לא חייבת לחלק: היא יכולה גם להשקיע את הרווח בצמיחה. דיבידנד חייב במס, ומשקיעים רבים רואים בו הכנסה פסיבית, אבל הכסף יוצא מקופת החברה, ולכן הוא לא רווח נוסף על שווי המניה.
מה ההבדל בין תשואה כוללת לתשואת מחיר?
תשואת מחיר מודדת רק את השינוי במחיר של מניה או של מדד. תשואה כוללת מוסיפה את הדיבידנדים שחולקו בדרך. מדד S&P 500 שמתפרסם בחדשות הוא מדד מחיר, בלי דיבידנדים, ולכן הוא מציג רק חלק מהתשואה של מי שהשקיע בו. לאורך עשרות שנים ההפרש בין השניים גדול. מה זה מדד S&P 500.
איך ממוסה דיבידנד?
דיבידנד חייב במס, ובדרך כלל המס מנוכה במקור לפני שהכסף מגיע לחשבון. השיעור תלוי בסוג המשקיע ובמדינה שבה החברה רשומה, ונקבע בחוק ובאמנות מס. בקרן שאינה מחלקת את הדיבידנדים אלא משקיעה אותם מחדש, המשקיע משלם מס רק כשהוא מוכר, אבל ייתכן שמס כבר נוכה בתוך הקרן.
טעויות נפוצות
לבחור מניה רק בגלל דיבידנד גבוה, כאילו הוא רווח נוסף. דיבידנד גבוה ביחס למחיר יכול גם לסמן שהמחיר ירד בגלל קשיים, וחברה רשאית לקצץ אותו. וטעות שנייה: להשוות תשואת מחיר של מניה לתשואה כוללת של קרן, ולהגיע למסקנה הפוכה מהמציאות.
- פורטל המשקיעים (נפתח בלשונית חדשה)רשות ניירות ערך
- סדרת S&P 500 במאגר FRED (נפתח בלשונית חדשה)הבנק הפדרלי של סנט לואיס
המידע כאן כללי ואינו המלצה אישית. תנאי השימוש.
רוצים לדעת איפה אתם עומדים באמת?
בצעו את מדד עושים סדר וקבלו תמונת מצב ברורה של ההתנהלות הכלכלית שלכם.
בצעו את המדד